"Meta가 AI에서 이미 이익을 보고 있지만, Microsoft는 여전히 '금광을 찾아야 한다'고 DA Davidson의 Luria가 말하다"라는 제목의 기사에서는 Meta와 Microsoft의 AI 투자 및 전략의 다른 경로에 대해 DA Davidson의 분석가인 Gil Luria가 분석한 내용을 다룹니다.

주요 내용은 다음과 같습니다.

AI 리더십 및 투자
- Luria는 Meta가 광고 전달 및 성과와 같은 분야에서 AI 투자로부터 이미 혜택을 보고 있다고 강조합니다. Meta의 오픈 소스 AI 및 공간 컴퓨팅에 대한 전략적 입장은 경쟁 우위로 작용하고 있습니다.

Microsoft의 AI 도전
- 반면 Microsoft는 AI 시장에서의 입지를 확고히 하는 과정에 있습니다. OpenAI에 대한 초기 선두와 큰 투자가 있었음에도 불구하고 Microsoft는 Amazon의 AWS 및 Google Cloud로부터 증가하는 경쟁에 직면하고 있습니다. Luria는 경쟁자들이 클라우드 서비스 및 AI 기술 면에서 따라잡으면서 Microsoft의 AI 선두가 줄어들었다고 언급합니다.

경쟁 및 시장 역학
- Luria는 AI 시장이 매우 경쟁적이며, 주요 기술 기업들이 시장 점유율을 유지하거나 획득하기 위해 막대한 투자를 하고 있다고 강조합니다. 그는 Amazon과 Google이 자체 AI 및 클라우드 기술에서 상당한 발전을 이루었으며, 이로 인해 Microsoft의 이점이 줄어들었다고 지적합니다.

재무 및 전략적 우려
- Microsoft의 OpenAI에 대한 의존도와 이에 따른 재정적 부담도 우려의 대상입니다. OpenAI는 올해 약 50억 달러의 손실이 예상되고 추가적인 컴퓨팅 자원이 필요해 Microsoft와 OpenAI 간의 파트너십에 압박을 가하고 있습니다. Luria는 Microsoft가 경쟁력을 유지하기 위해 AI 투자와 전략을 다양화해야 한다고 제안합니다.

분석가의 관점
- Luria가 Microsoft의 신용 등급을 '매수'에서 '중립'으로 하향 조정한 것은 과거에는 강력했던 Microsoft의 AI 내러티브가 더 이상 프리미엄 평가를 정당화하지 않는다고 보는 그의 견해를 반영합니다. 그는 Microsoft가 AI를 효과적으로 활용할 새로운 방법을 찾아야 하며 OpenAI에 대한 의존도를 줄여야 시장 위치를 유지할 수 있다고 믿습니다.

요약하자면, 이 기사는 Meta와 Microsoft의 AI 노력에서의 성공 수준 차이를 강조하며, Meta는 이미 혜택을 보고 있는 반면 Microsoft는 빠르게 변화하는 AI 환경에서 경쟁력을 유지하는 데 어려움을 겪고 있음을 보여줍니다.